Bagaimana untuk memilih saham dividen

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Anda boleh dibayar hanya untuk memiliki saham.

Apakah itu saham dividen

Salah satu peluang untuk membuat wang pada sekuriti adalah untuk membelinya dan kemudian menjualnya apabila ia menjadi lebih mahal. Tetapi bukan itu sahaja. Sesetengah syarikat membayar dividen secara berkala - mereka mengagihkan sebahagian daripada keuntungan di kalangan pemegang saham.

Pembayaran dividen adalah hak, bukan kewajipan syarikat. Banyak bergantung kepada kedudukan kewangan syarikat saham bersama. Kami menutup tempoh kewangan dengan kerugian - tiada apa yang perlu dibahagikan. Kami memutuskan untuk melabur dalam pembangunan dan mengarahkan semua keuntungan untuk ini - dan sekali lagi tiada siapa yang akan mendapat apa-apa. Keputusan sama ada untuk membayar dividen atau tidak dan berapa jumlah yang dibuat oleh pemegang saham pada mesyuarat agung. Ia adalah berdasarkan cadangan lembaga pengarah.

Oleh itu, jika anda ingin membeli saham untuk menerima dividen, anda perlu memasang portfolio anda dengan betul.

Apa yang perlu dicari apabila memilih saham dividen

Sejarah pembayaran dividen syarikat

Untuk menilai peluang anda menerima dividen, anda perlu melihat seberapa kerap organisasi menyediakannya.

Penerbit yang membayar dividen selama 10 tahun berturut-turut akan menjadi lebih menarik daripada pengeluar yang melakukannya selama dua tahun sahaja, atau yang menjeda secara berkala dan kemudian menyambung semula pembayaran.

Dalam erti kata lain, adalah perlu untuk menilai kestabilan dan pematuhan syarikat kepada prinsip dasar dividennya. Anda biasanya boleh mencari maklumat yang anda perlukan di laman web syarikat saham bersama dalam bahagian "Untuk pelabur". Perlu diingat bahawa dasar dividen adalah tertakluk kepada perubahan. Oleh itu, ia patut dibaca semula secara berkala, nasihat Igor Faynman, pakar dalam kewangan dan pelaburan peribadi.

Dinamik pembayaran dividen

Sudah tentu, saiz dividen adalah penting. Tetapi ini adalah kriteria yang terlalu jelas yang akan anda perhatikan. Adalah baik untuk mengambil kira bagaimana ia berubah dari tahun ke tahun. Ia satu petanda yang baik jika dividen semakin meningkat. Pertama, syarikat beroperasi dengan menguntungkan. Kedua, ia adalah prospek untuk mendapatkan lebih banyak wang.

Vitaly Mankevich

Kesilapan biasa pelabur yang tidak berpengalaman adalah mengambil saham untuk dividen satu kali yang besar. Anda perlu memahami di mana syarikat mengambil wang untuk pembayaran (jika tidak berhutang) dan apakah prospeknya.

Hasil Dividen

Kita bercakap tentang nisbah saiz dividen tahunan sesaham kepada harga saham ini. Anda boleh mengira hasil dividen menggunakan formula mudah:

DD = harga saham / dividen sesaham × 100%

"Inilah cara kami menghargai kemurahan hati syarikat dan kesanggupannya untuk berkongsi keuntungannya dengan pemegang saham," jelas Ksenia Lapshina. Penerbit dengan hasil dividen 2-3% jelas lebih rendah daripada mereka yang membayar 7-8%.

Kadar penutupan jurang dividen

Pemindahan dividen berlaku pada hari tertentu, yang diketahui terlebih dahulu dan ditentukan oleh lembaga pengarah syarikat. Hari pembayaran adalah apa yang dipanggil pemotongan dividen: pada tarikh ini, senarai pemegang saham dibentuk yang akan menerima wang tersebut. Sehari selepas pemotongan, stok biasanya menurun dalam harga mengikut jumlah dividen dan kemudian terus bergerak. Peristiwa ini dipanggil jurang dividen.

Ksenia Lapshina

Adalah sangat penting bahawa selepas cut-off, saham meningkat dalam nilai. Dan lebih cepat mereka berkembang dan mencapai tahap di mana mereka berada pada masa pemotongan dividen, lebih cepat kita akan menerima pendapatan dividen yang perlu dibayar kepada kita. Jika saham selepas pemotongan dividen berkurangan dalam harga, maka dividen yang kita terima hanya menampung kerugian daripada kejatuhan nilai saham dan kita tidak mendapat apa-apa selain daripada itu.

Dengan cara ini, pelabur harus sedar tentang jurang dividen agar tidak membeli sekuriti terlalu mahal. Menurut Nikolai Klenov, seorang penganalisis kewangan di syarikat pelaburan Raison Asset Management, adalah penting untuk tidak jatuh ke dalam tempoh apabila harga saham masih agak tinggi, dan tidak mungkin lagi untuk menerima dividen dalam tempoh kewangan ini.

Iaitu, anda perlu membeli sekuriti syarikat dividen sebelum tarikh penetapan daftar pemegang saham yang akan menerima wang - supaya anda mendapat sedikit juga. Pada masa yang sama, adalah lebih baik untuk berada dalam masa sebelum saham mula berkembang, kerana diketahui bahawa akan ada dividen.

Kestabilan kewangan perusahaan

Adalah dinasihatkan untuk mengambil kira saiz syarikat, popularitinya, lihat jika ia termasuk dalam mana-mana indeks saham. Semakin kukuh kedudukan kewangannya, semakin besar peluang tahun demi tahun ia akan mendapat keuntungan, sebahagian daripadanya akan diagihkan di kalangan pemegang saham.

Igor Faynman menasihatkan untuk melihat penyata kewangan syarikat. Syarikat saham bersama terbuka diwajibkan untuk menerbitkan maklumat Kementerian Kewangan Rusia No. PZ-10/2012 mengenai permulaan kuat kuasa Undang-undang Persekutuan bertarikh 6 Disember 2011 No. 402-FZ "Mengenai perakaunan" dari 1 Januari, 2013. Data atau sekurang-kurangnya maklumat tentang tempat ia diterbitkan, anda perlu mencari di laman web syarikat.

Igor Fineman Pakar kewangan dan pelaburan peribadi.

Pertama sekali, anggaran jumlah hutang. Kami faham bahawa hutang tidak akan membenarkan pembayaran dividen. Pertama, keuntungan akan digunakan untuk membayar pinjaman. Bagi pencinta matematik, saya cadangkan untuk mengira nisbah jumlah hutang kepada ekuiti syarikat. Jika keputusan lebih besar daripada satu, kemungkinan besar tidak akan ada dividen.

Perlu diingat juga bahawa saham dividen cenderung meningkat lebih perlahan daripada saham bukan dividen. Yang terakhir melaburkan semua keuntungan mereka dalam pembangunan - tiada apa yang tinggal untuk dividen kepada pemegang saham. Ini membolehkan perniagaan sedemikian berkembang pesat dan meningkatkan nilai saham.

Nikolay Klenov Penganalisis kewangan di syarikat pelaburan Raison Asset Management.

Jika anda ingin menerima pendapatan pasif dalam bentuk dividen, anda harus memilih perniagaan yang boleh dipercayai dan teruji masa. Jika anda ingin membuat wang daripada jualan saham yang telah meningkat pada masa hadapan, adalah lebih baik untuk melabur dalam penerbit yang agak muda dengan prospek pertumbuhan yang hebat.

Apa lagi yang anda perlu tahu

Saham adalah perkara biasa dan diutamakan. Yang terakhir mempunyai beberapa kelebihan. Sebagai contoh, undang-undang membenarkan Undang-undang Persekutuan 26 Disember 1995 No. 208-FZ untuk menulis dalam piagam syarikat jumlah dividen tetap atau peratusan nilai tara sesuatu saham. Ini membolehkan pemiliknya menerima wang walaupun tiada bayaran untuk saham biasa. Walau bagaimanapun, jika tiada apa-apa seperti itu dalam piagam, semua orang menerima dividen dalam jumlah yang sama.

Pada masa yang sama, pemilik saham keutamaan tidak mempunyai hak untuk mengundi pada mesyuarat agung pemegang saham. Pengecualian adalah apabila keputusan dibuat untuk membubarkan atau menyusun semula syarikat. Menurut Dmitry Volkov, Pengarah Teleport LLC, jika anda pemegang saham minoriti (pegangan anda adalah kurang daripada 1% daripada modal saham syarikat), maka ketiadaan hak ini boleh diabaikan.