Bagaimana untuk mengira pulangan pelaburan

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Ini lebih mudah daripada kedengaran.

Mengapa mengira keuntungan

Agak mudah untuk membeli sekuriti dan mendapatkan sedikit wang daripadanya. Pelabur tidak perlu pergi ke mana-mana pun - broker telah berpindah ke aplikasi mudah alih di mana anda boleh membeli aset yang berbeza di pasaran yang berbeza.

Sehingga pelabur mengetahui dengan tepat berapa banyak yang dia perolehi, adalah sukar baginya untuk menyimpan wang atau melaburkannya secara menguntungkan pada masa hadapan. Seseorang mungkin berfikir bahawa dia mempunyai keputusan yang sangat baik, tetapi pengiraan yang teliti akan menunjukkan: tidak begitu hebat, terutamanya berbanding dengan instrumen lain, jadi anda perlu memikirkan tentang menukar aset. Atau sebaliknya: keuntungan sebenar adalah baik, dan ia patut diteruskan dengan semangat yang sama.

Untuk memahami semua ini, anda perlu memikirkan keuntungan relatif portfolio dan mengira berapa peratus yang diterima pelabur setahun.

Bagaimana untuk mengira pulangan tahunan pelaburan

Profesional menggunakan formula kompleks seperti Sharpe Ratio atau Trainor Ratio. Ini boleh berguna untuk pelabur swasta, tetapi sebagai permulaan, jadual dalam Excel dan beberapa nombor daripada aplikasi broker sudah memadai.

Jika pelabur mempunyai tanda dan memasukkan semua pergerakan wang, tarikh, pembayaran dividen dan komisen di sana, maka dia akan dapat mengira semuanya dengan mudah. Formula asas kelihatan seperti ini:

Keuntungan (atau kerugian) atas perjanjian + dividen - komisen = keuntungan

Rekodkan aset

Katakan pelabur telah membeli dan menjual sekuriti selama sembilan bulan berturut-turut. Dia tahu berapa banyak wang yang datang dan pergi, mengingati tarikh operasi dan tidak lupa menandatangani segala-galanya. Akibatnya, dia mempunyai jadual mudah:

Pelabur membeli dan menjual aset, memasukkan wang ke dalam akaun dan mengeluarkannya, jadi adalah betul untuk mengira keuntungan bersih terlebih dahulu. Anda hanya perlu menggantikan formula PERFECT (atau XIRR, ia adalah sama).

Ternyata pelabur memperoleh 18.66% setahun. Ini tidak buruk, kerana indeks S&P 500 telah meningkat sebanyak 19.6% dalam tempoh yang sama.

Bayar komisen

Broker mengambil peratusan daripada setiap operasi, melainkan jumlah tertentu berbeza - yang terbaik adalah untuk menjelaskan perkara ini dalam perjanjian anda dengan pakar. Selalunya komisen sudah "dijahit" ke dalam laporan, tetapi kadang-kadang mereka pergi sebagai baris tambahan. Dalam kes ini, lebih baik untuk menetapkannya secara berasingan di atas pinggan.

Katakan pelabur membayar 0.3% selepas setiap pembelian atau penjualan aset. Jika dia mengambil kira penunjuk terlebih dahulu, maka dia tidak perlu menggunakan formula baru, PERFECT yang sama akan turun. Ternyata pendapatan mereka kurang.

Kira Peratusan Tahunan

Tetapi pelabur mengira pulangan portfolio hanya untuk masa dia melabur wang. Ini adalah kurang daripada setahun, dan adalah kebiasaan untuk membandingkan jumlah keuntungan sebagai peratusan setahun. Satu lagi formula perlu ditambah:

Keuntungan bersih × hari setahun / hari pelaburan = keuntungan tahunan

Dalam kes kami, pelabur berdagang sekuriti selama 236 hari. Mari gunakan formula:

Pulangan tahunan pelaburan ialah 26, 49%. Jika pelabur membandingkannya, sebagai contoh, dengan deposit, ternyata keuntungan asetnya adalah empat hingga lima kali ganda lebih tinggi, jadi lebih menguntungkan untuk terus meletakkan wang dengan cara ini. Pada masa yang sama, indeks S&P 500 membawa 30.3% setahun dalam tempoh yang sama pada 2021 - mungkin lebih sesuai untuk melabur dalam dana yang mengikutinya.

Bagaimana untuk mengira pulangan pelaburan pada masa hadapan

Tiada penganalisis, pelabur profesional, atau peramal dapat menjawab dengan pasti. Tetapi anda sekurang-kurangnya boleh cuba menganggar penunjuk ini menggunakan keuntungan sejarah.

Jadi, pelabur memperoleh 18.66% setahun pada 2021. Dia mengkaji keuntungan asetnya dalam tempoh 5-10 tahun sebelumnya dan menyedari: secara purata, portfolio sedemikian membawa masuk 13% setahun.

Ia bukan fakta bahawa segala-galanya akan berlaku lagi pada masa hadapan. Aliran ekonomi berubah, syarikat tertakluk kepada peraturan yang ketat, dan sentiasa ada ancaman krisis.

Tetapi pelabur mengambil kira segala-galanya dan menganggap bahawa dalam 10 tahun akan datang keuntungan akan kekal pada tahap purata.

Wang pelabur kekal dalam akaun, kerana dia menyimpan untuk sebuah apartmen untuk anak-anaknya. Semua dividen yang diterima dilaburkan semula oleh seseorang. Dalam kes ini, keajaiban faedah kompaun disambungkan:

	Amaun Akaun, rubel	Keberuntungan	Keuntungan tahunan, rubel
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Jika pelabur mengambil keuntungan setiap tahun dan melabur semula jumlah yang sama, maka dalam 10 tahun dia akan memperoleh 104,000 rubel. Tetapi tindakannya menghasilkan 191,565 rubel - hampir dua kali ganda. Ini dipanggil faedah kompaun, atau permodalan faedah.

Bagaimana untuk tidak mengira keuntungan

Formula dan komisen keuntungan bersih membolehkan anda melihat nombor "adil". Kerana cara pengiraan intuitif - membahagikan nilai semasa portfolio dengan pelaburan - tidak akan membantu. Ini hanya sesuai jika pelabur membeli aset dan menjualnya tepat setahun kemudian.

Pada hakikatnya, seseorang hampir pasti membeli sesuatu yang baru dalam portfolio atau menjual kertas. Ia akan menjadi mudah untuk mengira keuntungan setiap pelaburan individu, tetapi untuk keseluruhan portfolio, dan juga mengambil kira komisen, lebih mudah untuk menggunakan formula dan jadual.

Bagaimana untuk mengakaunkan cukai ke atas pelaburan

Cukai untuk pelabur di Rusia dibayar oleh broker - jadi anda mungkin tidak segera menyedari bahawa ia telah dihapus kira. Tetapi masih berguna untuk mengetahui berapa banyak yang perlu diberikan oleh kerajaan. Ia bergantung pada aset apa dan berapa lama untuk diperoleh.

Jika saham, bon atau saham ETF dibeli lebih daripada tiga tahun lalu, maka anda boleh menjualnya dengan selamat dan tidak membayar cukai pendapatan. Katakan pelabur yang mempunyai rancangan untuk sebuah apartmen yang dia ingin beli dalam tempoh 10 tahun boleh melabur dan jangan risau bahawa sumbangan mandatori akan menjejaskan keuntungan.

Tetapi jika aset itu perlu dijual lebih awal, maka cukai ke atasnya masih akan ditahan - 13%. Kecuali bagi kes-kes apabila pelabur mencatatkan kerugian: dia menjual kurang daripada yang dia beli. Jika ada untung, maka cukai mesti dibayar, tetapi hanya pada perbezaan antara jual beli.

Sebagai contoh, seorang pelabur membeli saham syarikat Pertama dengan harga 80,000 rubel, dan pada tahun berikutnya menjualnya dengan harga 100,000. Bagi kedua-dua operasi, dia memberikan komisen 0.3% kepada broker, yang juga diambil kira dalam pengiraan. Anda perlu membayar begitu banyak:

(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0.13 = 2,529.8 rubel

Di samping itu, akan ada pembayaran kepada negeri atas dividen dan kupon, sumbangan pendapatan yang sama sebanyak 13%. Katakan dividen syarikat "Pervaya" berjumlah 7,000 rubel - 910 akan ditahan daripada pelabur, yang juga akan menjejaskan keuntungan.

Dengan mengambil kira cukai, pelabur akan kehilangan 3% daripada pulangan ke atas portfolionya - agak banyak, dan kini melabur dalam indeks S&P 500 dengan pulangan tahunan sebanyak 30.3% kelihatan lebih munasabah. Walaupun nilai ini akan kurang sedikit - disebabkan oleh komisen dana dan cukai.

Apa yang patut diingat

1. Jika pelabur tidak mempertimbangkan keuntungan, maka dia tidak faham sama ada dia telah berjaya melabur wang dan sama ada ia berbaloi untuk menukar portfolio pelaburan.
2. Mengira keuntungan, kerugian komisen dan cukai adalah lebih mudah jika anda menyimpan jadual diari ringkas dalam Excel.
3. Adalah lebih baik bagi pelabur untuk menentukan keuntungan menggunakan formula PRESTASI - ia akan mengambil kira pergerakan wang yang tidak teratur dalam akaun pembrokeran.
4. Kadangkala adalah lebih menguntungkan untuk melabur dalam beberapa dana atau indeks daripada membina portfolio pelaburan anda sendiri.