5 pelajaran kewangan daripada pemenang Nobel Richard Thaler

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Mengenai mengapa lelongan tidak menguntungkan, bagaimana untuk menjimatkan wang dan mengapa kita membesar-besarkan nilai barang kita sendiri.

Pada awal 1980-an, beliau menerbitkan satu kajian di mana beliau menggariskan idea-ideanya yang kelihatan sangat radikal. Kebanyakan rakan-rakan universiti tidak menerima mereka. Walau bagaimanapun, idea Thaler kemudiannya memberi sumbangan besar kepada perkembangan ekonomi tingkah laku moden, yang menggabungkan unsur ekonomi dan psikologi. Matlamat ekonomi tingkah laku adalah untuk mengetahui mengapa orang membuat keputusan tertentu.

Banyak kajian dan penemuan Thaler memberi manfaat besar kepada sains dan masyarakat secara keseluruhan.

1. Pemenang lelongan sering kehilangan wang mereka

Salah satu karya awal yang paling popular oleh R. H. Thaler. Anomali: Kutukan Pemenang / Jurnal Perspektif Ekonomi Thaler bertajuk "Kutukan Pemenang." Idea utamanya ialah pemenang lelongan cenderung untuk membayar lebih untuk apa yang mereka beli.

Kutukan pemenang menampakkan diri dalam dua kes: apabila seseorang membayar untuk beberapa produk lebih daripada nilai sebenar, atau apabila dia membeli sesuatu yang pada akhirnya tidak memenuhi jangkaannya. Thaler yakin fenomena ini membuktikan tingkah laku tidak rasional pembida.

Menurutnya, sumpahan pemenang adalah berdasarkan kecenderungan orang ramai melakukan kesilapan dalam cuba menawarkan harga yang sesuai di lelongan. Di samping itu, disebabkan bilangan pembida yang ramai, orang ramai bertindak lebih agresif dan bersaing antara satu sama lain, sekaligus meningkatkan harga barangan.

2. Manusia membesar-besarkan nilai barang mereka sendiri

Satu lagi konsep D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomali: Kesan Endowmen, Penghindaran Kerugian dan Status Quo Bias / Jurnal Perspektif Ekonomi, yang dipopularkan oleh Richard Thaler, dipanggil "kesan pemilikan." Fenomena ini terdiri daripada fakta bahawa seseorang sangat terikat dengan barangnya dan melebihkan nilainya.

Profesor menjalankan eksperimen di mana pelajar ekonomi mengambil bahagian. Dia menghulurkan cawan kopi universiti kepada separuh daripada mereka dan meminta semua orang menetapkan harganya. Ternyata pelajar yang mempunyai mug menilai mereka lebih tinggi daripada mereka yang tidak memiliki mug.

Sebab untuk fenomena ini mungkin berkaitan dengan ketakutan kehilangan, apabila orang cenderung melebih-lebihkan kesakitan kehilangan sesuatu dan meremehkan keseronokan memperolehnya. Dalam salah satu karyanya, R. H. Thaler. Ke Arah Teori Pilihan Pengguna Positif / Jurnal Tingkah Laku Ekonomi dan Organisasi Thaler berhujah bahawa fenomena kesan pemilikan menjelaskan mengapa hanya sedikit yang menuntut ganti rugi untuk gambar yang kurang dibangunkan.

3. Pandangan jauh adalah kualiti yang sangat berguna

Salah satu sebab utama mengapa Richard Thaler dianugerahkan Hadiah Nobel ialah karyanya mengenai topik kawalan diri.

Setiap daripada kita tahu untuk menyimpan wang untuk persaraan, tetapi agak sedikit orang yang benar-benar melakukannya. Ini kerana orang ramai merasa sukar untuk menggabungkan persediaan jangka panjang dengan keperluan dan godaan harian.

Untuk menjelaskan fenomena ini, Thaler mencadangkan model perancang/agen yang digunakan secara meluas oleh ahli psikologi dan saintis saraf. Modelnya menerangkan, sebagai contoh, mengapa orang membelanjakan wang untuk rokok, walaupun mereka faham bahawa melepaskannya akan membolehkan mereka mengumpul jumlah yang baik.

Penemuan mudah ini membantu mengenal pasti cara untuk menjimatkan lebih banyak wang: mengautomasikan pemindahan dana ke akaun bank.

4. Beri perhatian kepada perkara yang secara halus mempengaruhi pembuatan keputusan

Richard Thaler dan rakannya Cass Sunstein membangunkan "teori dorongan", mengikut mana faktor luaran, yang dipanggil dorongan, mempengaruhi pembuatan keputusan. Dalam erti kata lain, ini adalah cara untuk mengarahkan seseorang ke arah yang betul supaya dia membuat pilihan yang tepat.

Thaler berusaha untuk memastikan bahawa negeri mengetahui cara orang membuat keputusan. Sebagai contoh, beliau mencadangkan pemindahan pekerja ke sistem pengumpulan pencen automatik, yang boleh ditinggalkan jika mahu. Matlamat penyelidikannya adalah untuk mengajar cara mendorong orang untuk membuat keputusan yang terbaik.

5. Orang ramai bertindak balas terhadap berita buruk dan memandang rendah berita baik

Tidak mengejutkan, idea Thaler turut mempengaruhi strategi pelaburan. Sebagai contoh, jika pelaburan baru-baru ini telah membawa keuntungan kecil, maka pelabur, bertindak balas dengan ganas terhadap berita ini dan panik, hanya memburukkan keadaan. Ini memberi kesan negatif kepada kadar pertukaran. Menurut Thaler, ramai pelabur lebih baik tidak menerima penyata kewangan bulanan.