Apakah pasaran derivatif dan adakah ia bernilai berdagang di atasnya untuk pelabur baru

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Apabila anda mengenali segmen pertukaran ini, anda perlu bersedia untuk kehilangan sejumlah wang.

Apakah pasaran derivatif dan apa yang didagangkan di atasnya

Pasaran derivatif ialah segmen bursa di mana kontrak dengan tempoh tertentu dimuktamadkan. Ini terutamanya niaga hadapan dan opsyen. Dan untuk memahami pasaran derivatif, anda perlu memahami apa itu.

Niaga hadapan

Ringkasnya, kontrak niaga hadapan ialah perjanjian pembelian dan penjualan tertunda. Pihak-pihak membuat kontrak mengikut mana, dalam tempoh masa tertentu, salah seorang daripada mereka mesti membeli barang pada harga yang telah dipersetujui, dan yang lain mesti menjual.

Jika harga barang naik pada jam yang ditetapkan, pembeli akan menang, jika ia turun, penjual akan menang. Iaitu, faedah kontrak sedemikian terikat dengan keupayaan untuk meramalkan bagaimana nilai akan berubah, dan pada kebetulan yang menggembirakan.

Apabila bercakap mengenai sekuriti, dalam kebanyakan kes, selepas tamat kontrak, tiada siapa yang menjual apa-apa kepada sesiapa. Pihak-pihak menetapkan harga barang pada tarikh yang dinyatakan dalam kontrak, dan "kalah" membayar "pemenang".

Pilihan

Pilihan sememangnya serupa dengan niaga hadapan. Ini juga kontrak untuk pembelian dan penjualan tertunda, tetapi terdapat satu perbezaan penting.

Kontrak niaga hadapan mewajibkan para peserta untuk membuat perjanjian pada hari yang ditetapkan, ini adalah perkara yang tidak dapat dielakkan. Dan pembeli opsyen mendapat hak, bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual (bergantung kepada kontrak) aset yang mendasari opsyen pada masa yang dipersetujui. Ia boleh menjadi saham atau, katakan, logam berharga.

Adalah penting bahawa seseorang boleh membeli pilihan dan, di bawah syarat urus niaga, seterusnya bertindak sebagai kedua-dua penjual dan pembeli aset tersebut.

Sebagai contoh, pembeli mengambil pilihan pada saham dan membayar 100 rubel kepada penjual untuknya. Di bawah syarat perjanjian, selepas tiga bulan pembeli boleh membeli bahagian daripada penjual untuk 1,000 rubel - jika dia mahu.

Jika selepas tiga bulan saham itu meningkat dalam harga dan kos sekurang-kurangnya 1,200 rubel, adalah menguntungkan bagi pembeli untuk membelinya. Jumlah kosnya akan menjadi 100 rubel kurang daripada nilai baru keselamatan: 1,000 rubel sesaham dan 100 rubel setiap pilihan. Tetapi penjual dalam kes ini akan kehilangan 100 rubel.

Sekiranya bahagian itu menjadi lebih murah, maka pembeli mempunyai hak untuk membatalkan perjanjian dan kehilangan 100 rubel yang dibayar untuk aset tersebut. Kemudian penjual memperoleh 100 rubel.

Mengapa berdagang di pasaran derivatif

Niaga hadapan dan opsyen tiada kaitan dengan pelaburan konservatif. Ini adalah spekulasi, yang diputuskan dengan harapan ramalan akan disahkan, dan nasib akan menyebelahi peniaga.

Jika jangkaan dipenuhi, anda boleh mendapat banyak. Tetapi peluang untuk kehilangan sejumlah besar dalam pasaran derivatif juga besar.

Di samping itu, profesional melindung nilai portfolio sekuriti, iaitu, mereka melindunginya daripada risiko. Ini boleh dilakukan, sebagai contoh, dengan menjual kontrak hadapan pada sekuriti yang membimbangkan. Jika harga meningkat, peniaga akan membuat wang pada sekuriti itu sendiri, jika ia jatuh harga - pada niaga hadapan.

Adakah berbaloi untuk memasuki pasaran derivatif

Pakar bersetuju bahawa aktiviti ini bukan untuk pemula.

Pasaran derivatif tidak sesuai untuk pelabur jangka panjang dan pemula yang mengambil langkah pertama untuk menyelamatkan modal mereka. Kemasukan ke dalam pasaran derivatif adalah rendah: perlu ada wang yang cukup hanya untuk jumlah jaminan. Dan ini menarik pendatang baru, yang akhirnya berfungsi sebagai "makanan meriam" untuk ikan besar. Akibatnya, peniaga yang tidak berpengalaman kehilangan simpanan mereka, dan ramai yang masih berhutang kepada broker. Jadi adalah lebih baik untuk bermula dengan pasaran tradisional: mata wang dan saham.

Igor Faynman pakar dalam kewangan peribadi dan pengurusan pelaburan

Untuk bekerja di pasaran derivatif, seseorang mesti mengambil kira sejumlah besar nuansa, kata Evgeny Marchenko, Pengarah E. M. FINANCE. Bahagian ini tidak begitu sesuai untuk pelabur. Ia lebih kepada peniaga yang bersedia untuk menumpukan sebahagian besar masa mereka untuk membaca carta, menganalisis latar belakang berita dan aspek lain.

Pelabur yang tidak berpengalaman langsung tiada kaitan dalam pasaran derivatif. Untuk menggunakan alat yang kompleks dan derivatif, seseorang itu bukan sahaja mesti memiliki kemahiran pengurusan risiko, tetapi juga melibatkan diri dalam analisis sendiri, tanpa dipandu oleh nasihat bercanggah orang lain.

Evgeny Marchenko Pengarah E. M. FINANCE

Bagaimana untuk berdagang di pasaran derivatif

Jika anda merasakan bahawa anda sudah matang dan memahami cara instrumen berfungsi, maka anda boleh cuba memasuki pasaran derivatif dan memperoleh pengalaman. Perkara utama adalah tidak meninggalkan kuari dan bertindak dengan berhati-hati. Dan juga untuk memperuntukkan jumlah yang anda tidak keberatan kehilangan, dan bersedia untuk itu.

Jika pelabur baru ingin mengkaji instrumen kewangan derivatif yang didagangkan di pasaran derivatif, maka dia mesti bersedia untuk pengalaman negatif kehilangan jumlah tertentu. Tanpa ini, adalah mustahil untuk memahami bagaimana pasaran derivatif berfungsi.

Oleg Bogdanov Ketua Penganalisis di QBF

Di Rusia, terdapat pasaran derivatif di bursa saham Moscow dan St. Petersburg. Untuk berdagang di atasnya, anda memerlukan akaun pembrokeran atau pelaburan individu.

Bagi pelabur swasta, niaga hadapan lebih sesuai untuk spekulasi daripada opsyen. Untuk jumlah yang kecil, anda boleh mendapatkan hak ke atas aset penting. Sebagai contoh, untuk $ 100, kawal pergerakan satu auns emas, yang kini didagangkan dalam kawasan $ 2,000. Tetapi jika sebut harga jatuh, maka terdapat risiko kehilangan pelaburan anda dan juga berhutang.

Elena Smirnova Ketua Kandungan Pelaburan di Banki.ru

Secara umum, anda perlu bersedia untuk memasuki pasaran derivatif. Mula-mula, pelajari apa itu dan cuba tangan anda pada segmen perdagangan tradisional dalam sekuriti, dan bukannya derivatif dalam bentuk niaga hadapan dan opsyen.

Spekulasi adalah pekerjaan penuh, tetapi wang untuk itu bukan sahaja boleh dibayar, tetapi juga diambil.