Anda telah menarik pelabur untuk memulakan perniagaan. Apakah dokumen yang perlu anda lengkapkan terlebih dahulu?

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Untuk mengelakkan kejutan yang tidak menyenangkan, pilih rakan kongsi perniagaan anda dengan berhati-hati dan sentiasa menyokong hubungan anda dengan dokumen.

Artur Shmoilov Peguam di Tomashevskaya & Partners.

Alexey Kotomin Peguam di Tomashevskaya & Partners.

Pada mulanya, pemula sering kelihatan seperti ini: dua pengaturcara sedang duduk di dalam bilik yang sempit, menumpukan perhatian pada kod "menggergaji" pada komputer. Mereka tidak mempunyai sesiapa lagi di kakitangan. Dari semasa ke semasa mereka menarik pekerja bebas untuk beberapa tugas, tetapi mereka tidak berfikir tentang melaporkan sama sekali. Tetapi selepas beberapa ketika mereka memahami bahawa mereka perlu membangun, dan ini memerlukan dana.

Terima kasih kepada satu kebetulan yang bernasib baik, mereka menemui pelabur yang bersedia untuk melabur wang malah menawarkan peguamnya untuk melengkapkan kertas yang diperlukan. Pihak-pihak menandatangani perjanjian, tetapi pada saat permulaan mula membuat keuntungan pertama, dan perniagaan berkembang, pengasas tiba-tiba menemui kejutan pertama, yang tidak selalu menyenangkan.

Masalahnya ialah, tanpa persefahaman, mereka menandatangani perjanjian yang mengandungi syarat kerjasama yang membebankan. Kami akan memikirkan perkara yang perlu dicari untuk mengelakkan situasi yang tidak menyenangkan, dan dokumen yang boleh mengawal hubungan antara syarikat permulaan dan pelabur.

Helaian Istilah, atau surat niat

Ini adalah dokumen pertama yang meletakkan perjanjian lisan anda dengan pelabur di atas kertas. Biasanya, ini menunjukkan jumlah pelaburan, saiz bahagian yang akan diterima oleh pelabur, hak pelabur berhubung dengan saham syarikat, hak anda dan butiran dokumentasi kewangan dan undang-undang selanjutnya.

Adalah baik untuk memahami pada peringkat ini sama ada anda akan memilih perjanjian pinjaman atau perjanjian opsyen, serta bidang kuasa di mana syarikat anda akan beroperasi dan di mana harta intelek anda akan didaftarkan, jika ada.

Jika projek anda hanya tertumpu pada pasaran Rusia, sebagai contoh, anda menghasilkan samovar, daftar di Rusia. Jika anda mempunyai projek IT yang anda ingin memasuki pasaran global, analisis di mana lebih baik untuk menyimpan harta intelek dan di mana lebih mudah untuk membayar cukai. Untuk melakukan ini, anda perlu menghubungi peguam harta intelek yang berpengalaman dalam menstrukturkan transaksi rentas sempadan.

Perkhidmatan dalam bidang kuasa luar pesisir Cyprus, Kepulauan Cayman adalah lebih murah, tetapi harga tidak sepatutnya menjadi satu-satunya kriteria untuk pilihan anda.

Walau apa pun, anda harus menumpukan pada bidang kuasa yang mengawal selia operasi pasaran utama di mana syarikat menjangkakan untuk menjual barangannya atau menyediakan perkhidmatan.

Helaian Terma, sebagai peraturan, tidak mempunyai kuasa undang-undang dan boleh menjadi dokumen yang sangat kecil - hanya beberapa helaian A4. Walau bagaimanapun, sekurang-kurangnya, semua peserta mesti menandatanganinya, dan secara maksimum, anda masih boleh memberi perhatian kepada syarat-syarat yang, jika perlu, salah satu pihak masih boleh mengisytiharkan di mahkamah. Biasanya ia berkaitan dengan kerahsiaan transaksi dan eksklusiviti perjanjian. Sebagai contoh, dalam surat niat akan ditulis sama ada anda boleh memohon secara selari dengan pelabur lain atau tidak.

Contoh syarat sedemikian:

"Pihak-pihak berjanji untuk menganggap semua perbincangan berkaitan dengan transaksi yang diperuntukkan dalam Perjanjian Niat ini, serta Perjanjian Niat ini, sebagai sulit."

“Syarikat dan Pengasas telah bersetuju untuk tempoh yang luar biasa sehingga …, di mana Syarikat dan Pengasas berjanji untuk tidak memasuki atau mendorong untuk mengadakan rundingan dan/atau sebaliknya terlibat dalam interaksi aktif dengan mana-mana pihak ketiga, memulakan atau teruskan menyuntik modal dengan menerbitkan saham atau sekuriti lain Syarikat atau dengan menarik pembiayaan hutang (kecuali untuk aktiviti perniagaan biasa).

Pilihan dokumen lanjut akan bergantung pada model pembiayaan yang anda pilih bersama pelabur. Walau apa pun, semua dokumen undang-undang menetapkan matlamat pembiayaan, dan mereka harus agak khusus - penyelidikan & pembangunan, pengambilan pekerja, dan sebagainya.

Sekatan ke atas penggunaan pelaburan juga ditetapkan secara sah, iaitu, had yang melampaui mana syarikat permulaan yang telah menerima wang tidak boleh pergi. Pelanggaran perjanjian mengancam dengan pulangan pelaburan atau penukaran dana segera kepada saham dan saham syarikat.

Perjanjian pinjaman boleh tukar

Pinjaman boleh tukar memberi peluang kepada pelabur untuk membuat pelaburan dengan cepat tanpa menghabiskan banyak masa untuk merundingkan syarat penyertaan mereka dalam syarikat. Malah, pelabur meminjamkan sejumlah wang kepada syarikat, dan sebagai balasannya memperoleh hak untuk memulangkan sama ada jumlah ini bersama dengan faedah, atau sejumlah saham syarikat tertentu. Bilangan saham dikira berdasarkan penilaian syarikat pada tarikh pinjaman.

Jangan lupa tentang sekatan: adalah munasabah untuk membuat perjanjian ini jika syarikat anda tidak didaftarkan di Persekutuan Rusia, tetapi sebagai contoh, di England, Amerika Syarikat atau beberapa jenis zon luar pesisir. Pada masa ini, di Persekutuan Rusia, mekanisme untuk memindahkan saham daripada pengasas kepada pelabur tidak berfungsi dengan baik.

Perjanjian opsyen atau opsyen

Ini adalah alternatif kepada perjanjian pinjaman, yang sesuai untuk syarikat-syarikat yang berdaftar di Rusia.

Sejak 1 Jun 2015, dua artikel baru telah muncul dalam Kanun Sivil Persekutuan Rusia: pada pilihan Art. 429.2 Kanun Sivil Persekutuan Rusia untuk kesimpulan perjanjian dan perjanjian opsyen Art. 429.3 Kanun Sivil Persekutuan Rusia. Apa yang menyatukan dokumen-dokumen ini ialah pihak-pihak bersetuju dengan syarat-syarat yang mesti dipenuhi bukan serta-merta, tetapi pada masa hadapan. Perbezaannya adalah pada apa yang pihak yang berhak dapat.

Dengan pilihan untuk menyimpulkan kontrak, satu pihak dalam perjanjian memberikan pihak yang satu lagi hak untuk menyimpulkan satu atau lebih kontrak mengikut terma yang ditentukan oleh opsyen. Sebagai peraturan, ia disediakan dengan bayaran. Tetapi di bawah perjanjian opsyen, satu pihak, atas syarat yang diperuntukkan oleh perjanjian ini, mempunyai hak untuk menuntut daripada pihak yang satu lagi untuk melakukan tindakan tertentu (pembayaran sejumlah wang, pemindahan harta, dan sebagainya) dalam tempoh tertentu. tempoh. Jika pihak yang berhak tidak memfailkan tuntutan dalam tempoh masa yang ditetapkan, perjanjian opsyen ditamatkan.

Perjanjian opsyen, tidak seperti opsyen, tidak memerlukan kesimpulan perjanjian utama. Ia memberi hak untuk menuntut pelaksanaan apabila berlaku keadaan tertentu.

Biasanya, dua pilihan dilaksanakan - menyediakan untuk keluar dari syarikat atau, sebaliknya, penubuhan kawalan ke atasnya. Dalam kes pertama, pemilik perniagaan atau pelabur opsyen mempunyai hak untuk menjual saham atau saham syarikat dalam modal dibenarkan pada masa hadapan pada harga yang telah ditetapkan apabila berlakunya keadaan tertentu. Dalam kes kedua, situasi yang berbeza dipertimbangkan - keupayaan untuk mewujudkan kawalan ke atas syarikat yang diambil alih sekiranya keuntungan memenuhi jangkaan pembeli. Kemudian pihak yang berhak menerima hak untuk menebus saham atau bahagian modal dibenarkan yang tinggal di pelupusan rakan niaga. Harga juga dikira awal.

Perjanjian pemegang saham

Bayangkan keadaannya. Anda baru sahaja menamatkan pengajian dari universiti berprestij dan memulakan syarikat permulaan. Mereka sendiri mengetuai pasukan sebagai CEO, menemui pelabur. Pelabur memahami bahawa syarikat itu tidak akan mendapat keuntungan serta-merta, dan bersetuju untuk memberi anda enam bulan untuk pembangunan. Pada awalnya, untuk meraikan, anda menandatangani sekumpulan kertas dengan peguam, dan kemudian terjun ke dalam kerja. Anda mempunyai hubungan yang sangat baik dengan pelabur, dan dia tidak campur tangan sama sekali dalam aktiviti permulaan. Dan pada suatu pagi, tiba di pejabat, anda mendapati bahawa CEO bukan lagi anda, tetapi orang yang sama sekali berbeza.

Apa yang anda buat salah? Mengapa keadaan ini berlaku sama sekali? Jawapannya mudah: apabila anda menandatangani perjanjian pemegang saham, anda tidak memberi perhatian kepada perkara utama - sama ada pelabur mempunyai hak untuk melantik CEOnya.

Perjanjian pemegang saham bertujuan untuk mengawal hubungan antara pemegang saham dalam syarikat. Menurut dokumen ini, pihak-pihak bersetuju tentang cara mengurus, cara mengagihkan keuntungan, sama ada mereka berjanji untuk mencalonkan calon mereka kepada lembaga pengarah. Juga ditetapkan:

• yang boleh memecat eksekutif utama;
• yang boleh melantik CEO dan CFO atau melibatkan pengawal kewangan;
• apakah isu yang harus diputuskan hanya oleh lembaga pengarah, dan isu apakah yang berhak diputuskan oleh CEO sendiri;
• apakah dokumen yang boleh diminta oleh pemegang saham ini atau itu dan berapa kerap.

Penggubalan dan kelulusan dokumen biasanya mengambil masa beberapa minggu. Ia disimpulkan antara semua atau beberapa pemegang saham dan mengawal semua isu utama dalam kehidupan syarikat.

Rancangan perniagaan

Ini adalah lampiran pilihan kepada perjanjian pemegang saham. Dalam dokumen ini, syarikat menerangkan apakah dana dan apa sebenarnya yang akan dibelanjakan. Untuk mengurangkan risiko, dalam beberapa kes, pelabur menetapkan kriteria untuk menyimpang daripada rancangan perniagaan. Sebagai contoh, jika syarikat menyimpang lebih daripada 30%, pelabur mungkin menuntut pulangan pelaburan atau pemindahan kawalan.

Dokumen yang mengesahkan pendaftaran harta intelek

Pemula sentiasa mempunyai masalah akut harta intelek. Ia sama ada tidak didaftarkan dengan betul, atau ia tidak dipindahkan dengan betul kepada syarikat daripada pemaju. Jadi, sebagai contoh, pekerja bebas yang menghantar kod kepada anda hanyalah pengeluar harta intelek itu.

Sebelum memulakan pembangunan, adalah perlu untuk membuat perjanjian mengenai prestasi kerja (atau penyediaan perkhidmatan) dan merangka tugas teknikal: bagaimana kerja itu dilakukan dan apa sebenarnya hasilnya. Dan kemudian dengan setiap pekerja bebas untuk menandatangani sijil penerimaan. Dan kemudian ini adalah bukti untuk pelabur bahawa kod tersebut adalah milik syarikat anda. Selepas kesimpulan transaksi, ia ditambah kepada baki entiti undang-undang.

Akta Hakmilik

Jika anda telah berkahwin pada masa perjanjian dengan pelabur, tandatangani perjanjian dengan pasangan anda, mengikut mana dia tidak membantah penjualan saham dalam syarikat atau kesimpulan transaksi.

Tidak mengapa anda hanya memiliki beberapa komputer setakat ini. Ini adalah dokumen biasa, yang menandatanganinya, bagaimanapun, sering diabaikan. Tetapi pasangan boleh bercerai dan mula berkongsi harta bersama. Atau pasangan mengisytiharkan bahawa dia pada mulanya menentang perjanjian itu, mahkamah mengisytiharkan ia tidak sah dan mewajibkan anda memulangkan bahagian itu kepada pelabur.

Dalam praktiknya, banyak syarikat permulaan berantakan kerana perselisihan faham antara pengasas dan pelabur. Untuk mengelakkan ini, sentiasa mengkaji rakan kongsi yang berpotensi dan mendekati pilihan pelabur bukan sahaja dari segi pelaburan kewangan masa depan, tetapi juga dari segi pandangan umum mengenai perkembangan perniagaan selanjutnya. Dan sokong perasaan anda dengan dokumen undang-undang.