5 cara yang pasti untuk kehilangan wang dalam pelaburan saham

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Buat spekulasi, pinjam dan pilih industri yang anda tidak faham. Anda akan sangat bertuah jika anda membuat sesuatu seperti itu.

1. Melabur dalam aset yang tidak jelas

Sebarang pelaburan adalah satu usaha yang berisiko mengikut definisi, kerana kita tidak tahu apa yang akan berlaku kepada ekonomi dan perniagaan pada masa hadapan. Ini bermakna kita boleh kehilangan wang. Tetapi risiko ini benar-benar boleh dikurangkan jika anda melihat sedikit.

Pertama, anda perlu memahami cara aset yang anda akan laburkan secara amnya berfungsi. Jika ini adalah saham, maka fikirkan mengapa ia diperlukan, mengapa ia naik atau turun, bagaimana saham pertumbuhan berbeza daripada saham dividen. Begitu juga dengan bon: anda perlu bayangkan mengapa ia wujud dan bagaimana untuk mendapatkan wang daripadanya.

Adalah penting untuk memahami pasaran dan perniagaan dengan lebih mendalam. Anda perlu meluangkan masa dan memahami syarikat: apa yang dilakukannya, bagaimana ia menjana wang sekarang dan bagaimana ia boleh menjana wang pada masa hadapan, apakah ramalan kewangan dan apa yang dikatakan penganalisis mengenai perubahan harga sahamnya. Terdapat banyak lagi faktor yang mempengaruhi firma, daripada politik dan cukai kepada berita dan industri tertentu.

Sebagai contoh, stok pembuat kereta utama seperti Toyota atau Ford jatuh disebabkan kekurangan Bertahan daripada ribut silikon: Mengapa industri automotif paling teruk dilanda dan bagaimana pembuat kereta-dan pembeli cip lain-boleh bersedia untuk kekurangan semikonduktor masa hadapan / KPMG semikonduktor - istimewa bahan.yang mengalirkan arus.

Kereta moden mempunyai banyak elektronik, dan tanpa, sebagai contoh, germanium atau zink, mereka tidak boleh dipasang. Ini bermakna bahawa semakin sedikit semikonduktor di pasaran, semakin sedikit kereta dan semakin rendah keuntungan pengeluarnya.

Tetapi jika pelabur memahami keadaan itu, dia boleh memperoleh dua kali:

• Beli saham pembuat kereta yang telah jatuh harga buat sementara waktu: syarikat itu suatu hari nanti akan memulihkan pengeluaran, dan permintaan untuk kereta baru akan tinggi.
• Untuk membeli saham pengeluar semikonduktor yang belum meningkat harganya: firma ini sudah membuat banyak wang, kerana bahan diperlukan untuk mesin, komputer, dan peralatan perubatan.

Apa yang perlu dilakukan agar tidak kehilangan wang

• Kaji cara aset kewangan berfungsi: saham, bon atau ETF. Melabur hanya apabila anda memahami mekanismenya.
• Fahami bagaimana syarikat yang anda minati, sektor ekonomi dan negara tempat anda ingin melabur disusun.

2. Melabur wang yang dipinjam

Kadang-kadang nampaknya anda sudah menjadi Nostradamus pelaburan, atau sekurang-kurangnya Warren Buffett - anda tahu dengan tepat bagaimana pasaran saham akan bertindak. Saya ingin bukan sahaja untuk melabur wang saya, tetapi juga untuk meminjam. Seperti, semua yang sama, keuntungan akan menjadi besar, anda akan mengalahkan faedah dan mengembalikan segala-galanya.

Pendekatan ini malah mempunyai istilahnya sendiri dan perkhidmatan berasingan - perdagangan margin. Ini adalah apabila pelabur meminjam aset daripada broker mereka dan menggunakannya untuk memanfaatkan perbezaan dalam harga saham. Untuk perkhidmatan tersebut, anda perlu membayar komisen ditambah satu hari memulangkan aset kepada broker. Tetapi pelaburan adalah risiko, terutamanya dalam keadaan sedemikian.

Kehilangan wang anda adalah menyedihkan. Membelanjakan orang lain adalah bencana.

Sebagai contoh, pembuat kereta elektrik Tesla mempunyai banyak 1. Kelemahan Saham Tesla: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analisis Penyata Kewangan pada Tesla / Jurnal Akademi Perakaunan dan Kajian Kewangan

3. Goldman Sachs: Nampaknya permintaan untuk Teslas telah memuncak / Business Insider meramalkan muflis atau kejatuhan secara beransur-ansur dalam harga saham. Sejak penubuhannya pada tahun 2003, syarikat itu tidak menguntungkan: ia mempunyai suku yang menguntungkan, tetapi pada akhir tahun ia kehilangan $ 600-800 juta.

Sesetengah pelabur berpendapat bahawa saham syarikat pasti akan jatuh, jadi mereka menggunakan margin trading short. Bursa tidak membenarkan penjualan sekuriti yang tidak dimiliki oleh pelabur. Jadi mereka meminjam S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Billion Minggu Ini / Shortsight daripada broker saham mereka dengan harga $ 22 bilion, menjualnya dan menunggu sebut harga jatuh. Jika harga saham Tesla jatuh, pelabur akan membeli saham yang jatuh, mengembalikannya kepada broker dan menerima pendapatan. Tetapi pada tahun 2020, syarikat itu mendapat keuntungan buat kali pertama, dan sahamnya meningkat 893%.

Katakan bahawa dua pelabur bertaruh pada kejatuhan harga saham syarikat: yang pertama dengan wang mereka sendiri, yang kedua dengan yang dipinjam. Pada penghujung tahun 2020, kedua-duanya melakukan kesilapan, tetapi kalah dengan cara yang berbeza. Mari kita hitung kerugian mereka, tetapi demi kesederhanaan, kita tidak akan mengambil kira komisen: dengan mereka, kerugian akan menjadi lebih tinggi.

Pelabur pertama mempunyai $ 86, iaitu harga satu saham Tesla. Untuk jumlah yang dia ada, dia meminjam saham daripada broker dan menunggu harga jatuh - ini tidak berlaku. Menjelang akhir tahun, pelabur membeli semula saham untuk membayar balik hutang, tetapi kemudian harganya mencecah 768. Kepada $ 86 tertunda, 682 lagi perlu ditambah. Inilah sebabnya mengapa perdagangan margin berbahaya: kerugian boleh serius, walaupun kadar awalnya kecil.

Pelabur kedua terlalu percaya pada dirinya sendiri, jadi dia meminta broker untuk sepuluh saham untuk $ 860 - secara kredit, tanpa memberikan wangnya sendiri. Menjelang akhir tahun, pelabur akan berhutang $ 7,680 - dan mungkin terpaksa menjual apartmen hanya untuk membayar hutang.

Apa yang perlu dilakukan agar tidak kehilangan wang

• Jangan sekali-kali mengumpul wang yang dipinjam jika anda tidak boleh mendapatkannya semula dalam senario kes terburuk.
• Tentukan bahagian portfolio yang anda sanggup mempertaruhkan Risiko dan Pulangan Portfolio: Bahagian 1 / Institut CFA. Pelabur profesional jarang melabur lebih daripada 3-5% dalam satu aset.

3. Buat spekulasi jika anda baru mula melabur

Spekulasi ialah pelaburan dalam aset untuk tujuan jualan semula pantas apabila harga naik atau turun. Ini dilakukan oleh pedagang yang mempunyai pengetahuan khusus, akses kepada timbunan data dan penunjuk.

Peniaga membuat spekulasi mengenai kedua-dua pasaran saham dan derivatif. Yang terakhir adalah wilayah mereka, kerana kontrak dengan tempoh tertentu dibuat di atasnya, terutamanya niaga hadapan dan opsyen. Katakan niaga hadapan pada saham, iaitu kontrak untuk pembelian dan penjualan mereka pada masa hadapan, tetapi pada harga yang dipersetujui terlebih dahulu.

Sebagai contoh, terdapat niaga hadapan pada harga saham Aeroflot. Peniaga boleh membelinya dengan mudah pada Februari 2020 dan menunggu keuntungan: harga saham syarikat sepatutnya meningkat menjelang musim panas, kerana musim percutian dan penerbangan akan bermula. Tetapi pada hakikatnya, Aeroflot kehilangan sambungan penerbangannya akibat pandemik, syarikat itu tidak memperoleh apa-apa. Oleh itu, kedua-dua sahamnya dan harga niaga hadapan jatuh sebanyak 40-50%.

Profesional biasanya berdagang dalam pasaran derivatif, malah mereka sering melakukan kesilapan. Walaupun peniaga duduk di monitor mereka sepanjang hari dan menganalisis isyarat dagangan, pakar kalah kepada pasaran. Data sangat berbeza 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dagangan Harian untuk Nafkah? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Keuntungan Pedagang Harian / Jurnal Penganalisis Kewangan, tetapi nampaknya 60 hingga 99.6% kehilangan wang. Mereka yang membuat wang ketinggalan di belakang pelabur biasa: peniaga mempunyai B. M. Barber, T. Odean. Dagangan Berbahaya kepada Kekayaan Anda: Prestasi Pelaburan Saham Biasa Pelabur Individu / Jurnal Kewangan 11.4% setahun berbanding 17.9% bagi mereka yang pernah melabur dalam indeks saham dan melupakannya selama setahun.

Walaupun begitu, perdagangan tidak hilang ke mana-mana. Terdapat dua sebab utama. Ini mungkin R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Adakah Perdagangan Patologi Satu Bentuk Ketagihan yang Diabaikan? / Ketagihan & Kesihatan, bentuk ketagihan yang belum diterangkan sepenuhnya, seperti ketagihan perjudian. Pedagang terbaik menjadikan prestasi Dagangan daripada peniaga terbaik (2021) / Kagels Trading begitu banyak wang untuk majikan mereka sehingga mereka menanggung kerugian daripada rakan sekerja yang tidak bernasib baik.

Apa yang perlu dilakukan agar tidak kehilangan wang

• Kaji aset yang menarik dengan teliti, luangkan masa anda untuk menjana wang di sini dan sekarang.
• Melabur untuk jangka sederhana atau panjang: dari setahun atau tiga hingga infiniti. Sebagai contoh, indeks saham S&P 500 selama 100 tahun membawa Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun (Pulangan Tahunan) / Moneychimp kepada pelaburnya pulangan 9.53%. Dan ini diselaraskan untuk inflasi sekular dan tanpa sebarang perdagangan lain.

4. Perdagangan aset pada sedikit turun naik pasaran

Sesetengah pelabur sentiasa mencuba B. M. Barber, T. Odean. Pelabur Dalam Talian: Adakah Yang Lambat Mati Dahulu? / SSRN memantau pasaran saham: bukan untuk kepentingan dagangan harian, tetapi untuk menangkap masa. Jika aset dalam portfolio mereka telah berkembang sedikit, maka anda perlu segera membetulkan keuntungan, jika ia jatuh, mengurangkan kerugian.

Malah, ini adalah aktiviti saraf yang mengambil masa, tenaga dan memakan keuntungan - pelabur sedemikian menerima kira-kira K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Menjual Cepat dan Membeli Lambat: Heuristik dan Prestasi Dagangan Pelabur Institusi / SSRN adalah 3% kurang setiap tahun daripada rakan sekerja yang tenang.

Katakan pelabur mempunyai saham dalam Tinkoff Bank. Pada musim bunga 2020, pengasas syarikat itu, Oleg Tinkov, mengumumkan penyakit - dan harga saham jatuh sebanyak 40% dalam beberapa hari. Empat bulan kemudian, ia kembali ke tahap sebelumnya, dan setahun kemudian saham itu bernilai dua kali ganda.

Pelabur yang cerewet akan tergesa-gesa menjual saham dan kehilangan wang. Orang yang lebih tenang boleh menganalisis keadaan, membeli lebih banyak semasa musim gugur dan memperoleh lebih banyak.

Separuh daripada kerugian dalam dagangan dalam pasaran saham ialah K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Menjual Cepat dan Membeli Lambat: Heuristik dan Prestasi Dagangan Pelabur Institusi / SSRN keputusan yang salah tentang masa untuk menjual aset. Dan ini untuk profesional. Pelabur baru mengurus secara purata B. M. Barber, T. Odean. Kelakuan Pelabur Individu / SSRN lebih teruk.

Apa yang perlu dilakukan agar tidak kehilangan wang

• Ingat bahawa aset yang menarik tidak menjadi lebih teruk disebabkan oleh turun naik harga. Ketidaktentuan pasaran akan berlalu, dan syarikat akan terus berkembang.
• Bina portfolio terpelbagai: melabur dalam saham, bon, ETF, hartanah dan komoditi.
• Pilih syarikat yang menarik minat anda. Beri perhatian kepada saiz, prestasi kewangan (keuntungan, hutang, kadar pertumbuhan, wang percuma), prospek pembangunan, kemesraan alam sekitar, sektor ekonomi atau saiz dividen.
• Cari masa yang sesuai untuk pelaburan, yang berbeza untuk firma yang berbeza. Sebagai contoh, adalah perlu untuk melabur dalam syarikat yang berkembang pesat berdasarkan prinsip "lebih cepat lebih baik", dan dalam syarikat yang terlebih nilai - semasa krisis seterusnya, apabila ia menjadi lebih murah.

5. Bertindak mengikut emosi

Hanya tunduk kepada suasana umum dan sayangi syarikat yang diperkatakan oleh semua orang. Atau baca tentang kejatuhan ekonomi minyak di semua media dan lari untuk menjual saham syarikat minyak. Emosi ini - harapan untuk memperoleh pendapatan dan ketakutan untuk kehilangan - mempengaruhi 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Cara emosi mempengaruhi tingkah laku dalam pasaran kewangan: analisis konseptual dan akaun berasaskan emosi bagi keutamaan beli-jual / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emosi dalam Pasaran Saham / Jurnal Sains Tingkah Laku terhadap tindakan pelabur. Tingkah laku emosi menjadikan turun naik pasaran lebih tinggi dan pelaburan lebih berisiko.

Terdapat banyak contoh penyelesaian sedemikian. Syarikat bioteknologi Theranos didakwa telah mencipta teknologi ujian darah terobosan yang akan mengubah cara makmal berfungsi di seluruh dunia.

Pelabur sangat menyukainya sehingga dana besar menilai firma yang merugikan tanpa jualan sebenar pada $ 10 bilion. Benar, kemudian ternyata tidak ada perkembangan.

Skandal bermula, pemilik Theranos membubarkan syarikat dan berakhir di mahkamah kerana penipuan, dan wang yang dilaburkan telah hilang.

Contoh yang kurang dramatik ialah mata wang kripto. Nampak macam T. Aste. Struktur pasaran mata wang kripto: menghubungkan emosi dan ekonomi / Kewangan Digital, mereka - dan juga bitcoin - sangat dipengaruhi oleh sentimen pelabur. Dalam sebulan setengah, mata wang kripto terbesar pertama kali runtuh sebanyak 40% selepas tweet kritikal daripada Elon Musk, pengasas Tesla. Dan kemudian ia berkembang semula sebanyak 10% selepas jawatannya sendiri di rangkaian sosial.

Apa yang perlu dilakukan agar tidak kehilangan wang

• Melebihkan diri sendiri, terutamanya semasa krisis dan kenaikan dalam pasaran saham, adalah masa paling emosional apabila mudah melakukan kesilapan ketika membeli atau menjual aset.
• Tunggu sehingga turun naik kembali normal. Pelabur tidak akan menerima Adakah Masa Pasaran Berfungsi? / Charles Schwab mempunyai keuntungan yang sangat tinggi, tetapi anda juga tidak perlu mengambil risiko.