Apakah portfolio pelaburan dan cara menciptanya

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Pendekatan yang komprehensif boleh membantu anda memperoleh lebih banyak.

Apakah portfolio pelaburan

Ini semua adalah aset di mana seseorang telah melabur. Biasanya kita bercakap tentang saham, bon, dana dagangan bursa dan wang tunai. Sebagai contoh, beberapa saham Gazprom dan sejumlah kecil wang tunai boleh dianggap sebagai portfolio pelaburan.

Tetapi konsep ini termasuk saham dalam perniagaan, hartanah, kasut boleh koleksi dan deposit bank. Oleh itu, terdapat raksasa pelaburan sebenar. Sebagai contoh, syarikat pengurusan terbesar dunia BlackRock memiliki kepentingan dalam 5,454 syarikat, dengan lima teratas hanya menyumbang 13.27%.

Kedua-dua contoh agak melampau. Portfolio pelabur Rusia biasanya termasuk lima kelas aset: saham dan bon domestik dan asing, serta ETF.

Pendekatan dengan pengagihan pelaburan oleh instrumen, sektor ekonomi dan negara yang berbeza ini dipanggil kepelbagaian. Dengan cara yang mudah - anda tidak perlu meletakkan semua telur anda dalam satu bakul, lebih baik menyimpan banyak telur dan banyak bakul. Tetapi komposisi khusus bergantung pada pilihan portfolio.

Apakah portfolio pelaburan

Tiada satu pilihan yang betul. Sesetengah orang memerlukan keseimbangan, yang lain sanggup mengambil risiko demi potensi keuntungan, manakala yang lain penting untuk mengekalkan modal. Pilihan aset sentiasa bergantung kepada strategi pelaburan. Tetapi ada templat yang boleh anda ambil sebagai asas.

Portfolio konservatif

Ia termasuk saham syarikat yang produknya sentiasa digunakan, dalam apa jua keadaan ekonomi. Ini ialah peruncit, pemaju dan pengeluar makanan, barangan rumah, bahan binaan dan produk penjagaan badan.

Intinya ialah firma-firma ini menunjukkan prestasi yang sama baik pada masa yang sukar dan masa yang baik. Dalam krisis, syarikat sedemikian mendapat manfaat, jadi portfolio itu juga dipanggil defensif. Tetapi perusahaan tidak mendapat banyak pendapatan dan dalam pasaran yang semakin berkembang mereka kalah kepada sektor ekonomi yang lebih menjanjikan. Pelabur juga rugi dalam keuntungan: kerana firma menerima kurang, maka terdapat lebih sedikit wang percuma yang tinggal untuk dividen dan saham tidak menambah harga sebanyak itu.

Pendekatan konservatif dipilih oleh mereka yang tidak bertolak ansur dengan turun naik dan berisiko tinggi dalam pelaburan, oleh itu, sebagai balasan, mereka bersedia untuk mengorbankan potensi keuntungan. Jika matlamatnya adalah untuk mengekalkan modal selama bertahun-tahun dan meningkatkannya sedikit, maka ini adalah pilihan yang baik.

Portfolio pasif

Intinya adalah untuk membawa pelabur pendapatan yang dihidupkan oleh seseorang. Untuk melakukan ini, saham dividen dan bon kupon berterusan ditambah pada portfolio.

Pelabur "pasif" tidak mencari cara untuk melipatgandakan modal mereka, mereka hanya memerlukan bayaran tetap daripada syarikat besar dan stabil. Portfolio ini serupa dengan konservatif, tetapi lebih sesuai untuk tempoh masa yang lebih singkat - dari beberapa bulan hingga beberapa tahun.

Hakikatnya ialah bon mempunyai tempoh di mana ia akan ditebus, dan kertas itu perlu diperbaharui. Namun, tidak semua firma dividen menunjukkan prestasi yang sama baik semasa kitaran ekonomi yang berbeza: pada malam sebelum krisis atau sejurus selepasnya, mungkin tidak ada wang yang cukup untuk membayar pemegang saham.

Portfolio hibrid

Prinsip utama ialah kepelbagaian maksimum. Ini bermakna pelabur cuba mengagihkan wang antara instrumen yang bertindak balas secara berbeza terhadap peristiwa yang sama. Dengan cara ini, anda boleh melindungi diri anda daripada turun naik dan mengekalkan pulangan yang baik.

Biasanya, saham dividen dan pertumbuhan sederhana dipilih untuk pilihan ini. Sebagai peraturan, ini adalah syarikat besar yang membentuk indeks bursa saham seperti Indeks Mosbirzh, S&P 500 atau Nasdaq Composite. Dan mereka menambah sekuriti ini dengan bon yang boleh dipercayai yang diterbitkan oleh negara maju atau firma besar yang stabil.

Tangkapan skrin: Canva

Petikan skrin: Canva

Pilihan ini sesuai untuk mereka yang tidak suka mengambil risiko sekali lagi dan bersedia untuk melabur untuk tempoh 3 hingga 5 tahun. Keuntungan dipuratakan selama bertahun-tahun dan tidak menjejaskan wang pelabur seperti pelaburan jangka pendek. Dan korelasi antara kelas aset juga rendah - harga satu jarang bergantung pada nilai yang lain. Iaitu, aset tersebut bertindak balas terhadap peristiwa yang berbeza dengan cara yang berbeza, jadi keseluruhan portfolio tidak mungkin jatuh mendadak dalam harga disebabkan beberapa berita malang.

Portfolio agresif

Nama lain ialah portfolio pertumbuhan, kerana ia dipilih oleh pelabur yang mencari syarikat yang menjanjikan. Orang sebegini bersedia untuk mengambil risiko kerugian kewangan yang tinggi untuk peluang memperoleh pendapatan yang banyak.

Dengan pilihan ini, anda perlu menghabiskan banyak masa dan wang. Anda perlu mencari syarikat yang muda, miskin dan berkembang pesat, dan kemudian melabur di dalamnya secara langsung. Ini adalah sfera "malaikat" dan pelaburan teroka, apabila firma belum lagi terbuka. Pelaburan biasanya dalam ratusan ribu dan berjuta-juta dolar. Bagi mereka yang tidak mempunyai modal permulaan sedemikian, dana IPO atau pelaburan kolektif, sebagai contoh, tersedia. Dalam kes ini, sekumpulan orang melabur dalam perniagaan bukan awam, dan kemudian membahagikan keuntungan sesama mereka.

Aset berisiko tinggi juga termasuk dalam kategori ini. Sebagai contoh, membangunkan ubat kanser terobosan boleh mengambil masa beberapa tahun dan menelan belanja berjuta-juta dolar. Tetapi hasilnya mungkin tidak sama sekali, dan pengawal selia kerajaan tidak selalu memperakui dadah. Kemudian firma itu kemungkinan besar akan ditutup dan pelabur akan kehilangan wang.

Pelabur pertumbuhan selalunya mempunyai jangka masa yang panjang. Mereka boleh menunggu selama bertahun-tahun sementara syarikat itu berkembang, mengambil alih pasaran baharu dan bersedia untuk didedahkan kepada umum.

Ini berisiko kerana produk mungkin gagal, model perniagaan mungkin salah, dan pengurusan mungkin tidak bersedia dengan tugas itu.

Portfolio spekulatif

Tidak kurang berbahaya daripada agresif. Perbezaan utama ialah portfolio menggabungkan pelaburan dan perdagangan. Satu bahagian dikhaskan untuk pelaburan berisiko, dan satu lagi - untuk bermain pada turun naik harga jangka pendek. Tetapi ia sukar, memerlukan pengalaman dan pengetahuan khusus, jadi lebih baik menyerahkannya kepada profesional.

Sebagai contoh, pada musim gugur 2020, syarikat teknologi Yandex dan bank Tinkoff mengumumkan penggabungan. Disebabkan berita ini, harga saham kedua-dua firma melonjak, iaitu pelabur bergegas membeli aset. Tetapi selepas sebulan setengah, rancangan untuk penggabungan gagal, dan seorang peniaga yang berpengalaman boleh meramalkan perkara ini: penganalisis memberi amaran tentang budaya korporat yang berbeza, penilaian yang meragukan tentang transaksi dan rundingan yang sukar. Mengetahui ini, pakar boleh bertaruh pada kejatuhan saham dan membuat wang atas kegagalan perjanjian.

Bagaimana untuk membentuk portfolio pelaburan

Jika anda menerkam pasaran saham dengan beribu-ribu aset dan matlamat untuk membeli sesuatu, tidak mungkin usaha itu akan menguntungkan. Walaupun semuanya berjalan lancar, ia akan menjadi satu perjudian, bukan kerja untuk kekayaan. Jadi pada permulaannya adalah lebih baik untuk menangani empat soalan.

1. Pilih cara untuk mengurus portfolio anda

Sesetengah pelabur boleh membuat pelaburan dengan cara lama: mengambil aset, membaca laporan berbilang halaman dan mengira gandaan. Ini akan membolehkan anda membina portfolio yang sesuai dan seimbang. Walau bagaimanapun, kaedah ini hampir merupakan pekerjaan yang sepenuhnya, yang mana tidak semua orang mempunyai masa, tenaga dan keinginan.

Cara kedua ialah mencari pembantu. Kadang-kadang ini ialah penasihat kewangan yang akan bertanya tentang semua aset pengenalan dan tawaran, tetapi akan mengambil bayaran atau komisen untuk ini, yang akan menjejaskan pulangan keseluruhan. Dan kadang-kadang - roboadvisor, pembantu automatik, yang hampir setiap broker telah bermula di laman web atau dalam aplikasi mudah alih. Pembantu sedemikian akan menghilangkan beberapa kebimbangan daripada pelabur, tetapi portfolio itu akan menjadi agak standard, dan bukan hakikat bahawa ia adalah ideal.

Kumpulan ketiga mereka yang ingin melabur juga tidak memerlukan ini. Pilihan mereka adalah untuk melabur dalam dana dagangan bursa. Orang yang tidak bersedia untuk mengambil setiap aset melabur dalam puluhan dan ratusan sekuriti, yang diuruskan oleh profesional, dengan satu pembelian. Tetapi dalam kes ini, anda juga perlu akur dengan kerugian - komisen pengurusan dana.

2. Tentukan ufuk masa

Pilihan jenis portfolio dan aset sangat bergantung pada masa. Jika wang diperlukan dalam beberapa tahun, maka pelaburan berisiko pada ufuk sedemikian boleh membatalkan modal kerana turun naik yang tinggi. Dan jika terdapat 15, 30 atau 50 tahun dalam stok, maka pelaburan yang sama boleh berlipat ganda beberapa kali, dalam beberapa kes - puluhan dan ratusan kali.

Tetapi biasanya penasihat kewangan mengesyorkan mengimbangi risiko dan mengurangkannya dari semasa ke semasa.

Sebagai contoh, pelabur berusia 20 tahun membina portfolio untuk persaraan. Pada tahun-tahun pertama, seseorang melabur dalam aset yang berkembang pesat dan berisiko: pada sesetengahnya dia kehilangan wang, pada yang lain dia peroleh, dan nilai portfolio sentiasa melonjak.

Tetapi tidak mengapa sehingga persaraan tiba. Maka adalah bernilai menjual aset berisiko secara beransur-ansur dan menggantikannya dengan saham dividen syarikat dan bon yang stabil dan hidup dengan pendapatan daripada sekuriti ini.

3. Fahami toleransi risiko

Pilihan aset juga bergantung padanya: ada yang lebih berisiko daripada yang lain, tetapi juga lebih menguntungkan. Baki di sini ditentukan oleh strategi pelaburan.

Katakan niaga hadapan berisiko atau mata wang kripto boleh ranap sebanyak 40-50% dalam beberapa jam. Sekiranya pemikiran itu menjadi sangat mengganggu dan tidak menyenangkan, maka adalah wajar mempertimbangkan bahagian bon atau dana indeks yang lebih besar.

4. Fokus kepada kepelbagaian

Ini adalah asas di mana keseluruhan teori portfolio pelaburan berdiri. Tanpa kepelbagaian, tidak ada gunanya melakukan segala-galanya.

Tetapi ia bernilai mengambilnya pada akhirnya, apabila anda memahami matlamat dan ciri anda sebagai pelabur. Selepas itu barulah masuk akal untuk menentukan kelas aset, dan kemudian menyebarkannya merentas sektor ekonomi, negara dan mata wang.

Apa yang patut diingat

1. Portfolio pelaburan - semua aset pelabur, daripada saham dan deposit bank kepada pangsapuri dan saham dalam perniagaan.
2. Inti portfolio adalah untuk mencapai keseimbangan antara risiko dan pulangan.
3. Pemilihan aset bergantung kepada strategi pelaburan.
4. Sebelum membina portfolio, anda perlu memahami toleransi risiko peribadi, ufuk pelaburan dan pengurusan aset anda.
5. Bagi pelabur swasta, pilihan hibrid kemungkinan besar sesuai - bukan yang paling menguntungkan, tetapi tidak terlalu berisiko.