Apakah faedah kompaun dan cara mengiranya

2024 Pengarang: Malcolm Clapton | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 04:06

Kalkulator dalam talian, Excel atau satu formula akan membantu.

Apakah faedah kompaun

Ini ialah akruan faedah pada kedua-dua jumlah prinsipal pelaburan dan faedah untuk tempoh sebelumnya. Hasilnya adalah serupa dengan kesan bola salji: semuanya bermula dengan bola kecil, tetapi semakin jauh ia bergolek, semakin banyak salji melekat dan semakin besar bola itu. Pelaburan wang membawa pendapatan, dan kemudian memberikan pendapatan baru - dan seterusnya, sehingga anda mempunyai kesabaran yang cukup.

Faedah biasa berfungsi dengan lebih mudah: terdapat amaun pokok, di mana ia dicaj sekali. Perbezaan akan dapat dilihat walaupun pada jarak satu tahun.

Katakan seseorang mempunyai 100,000 rubel, yang dia bersedia untuk melabur dalam beberapa aset selama setahun dengan keuntungan 12% pada masa ini. Sekiranya pendapatan diterima hanya sekali, maka orang itu akan menerima 112,000 rubel. Dan jika, sebagai contoh, faedah terakru setiap bulan dan tidak dikeluarkan dari akaun, maka pada akhir tahun sudah ada 112,682.51 rubel.

Perbezaannya tidak begitu besar, tetapi lebih besar jumlah awal, keuntungan dan tempoh pelaburan, lebih kuat kesan faedah kompaun.

Di mana faedah kompaun digunakan

Ia digunakan apabila anda perlu mengira keuntungan kelas aset yang paling popular: deposit, bon dan saham.

Dalam deposit bank

Seseorang hanya boleh meletakkan wang pada deposit dan mengambil keuntungan setiap tahun. Tetapi bank mempunyai tawaran yang mencukupi dengan "permodalan faedah" - ini adalah sinonim untuk faedah kompaun.

Sebagai contoh, seseorang membuka deposit untuk 100,000 rubel dengan permodalan bulanan. Ini bermakna bahawa pada bulan pertama, keuntungan akan terakru pada jumlah asal, pada bulan kedua - pada jumlah dengan faedah, dan seterusnya sehingga akhir.

bulan	Jumlah pada permulaan, rubel	Untung, rubel	Jumlah tamat, rubel
Januari	100 000	1 000	101 000
Februari	101 000	1 010	102 010
Mac	102 010	1 020, 1	103 010, 1
April	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
Mungkin	104 060, 4	1 040, 6	105 101
Jun	105 101	1 051, 01	106 152, 01
Julai	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
Ogos	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
September	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
Oktober	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
November	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
Disember	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

Katakan bahawa ini hanyalah sebahagian daripada modal seseorang, yang dia akan pindahkan dari satu deposit ke deposit yang lain selama bertahun-tahun berturut-turut. Untuk memudahkan, kami akan menganggap bahawa kadar deposit tidak berubah selama ini dan kekal pada tahap 12% setahun.

Seseorang yang tidak mengeluarkan wang, tetapi membiarkannya masuk untuk pertumbuhan selanjutnya, akibatnya, akan menerima satu setengah kali ganda. Ini penting jika rancangan itu adalah jangka panjang - sebagai contoh, untuk membayar pendidikan kanak-kanak dalam tempoh 20 tahun. Faedah kompaun akan membantu anda menjimatkan lebih banyak dan berbelanja untuk universiti kelas tinggi. Atau simpan wang dan pergi melancong ke seluruh dunia.

Dalam bon

Pemegang bon menerima kupon - pembayaran berkala, yang tarikhnya diketahui terlebih dahulu. Biasanya, dana datang sekali setiap suku, enam bulan atau setahun. Jumlah kupon, bagaimanapun, tidak selalu diumumkan. Kadangkala kadar faedah melayang, tetapi ini bukan jenis yang paling popular.

Jika seseorang tidak merancang untuk hidup dengan pendapatan kupon, maka dia boleh melabur semula: dapatkan wang dan beli lebih banyak bon dengannya. Pada masa akan datang, lebih banyak dana akan dikembalikan - dan ia akan menjadi mungkin untuk membeli sekuriti lagi. Beginilah cara faedah kompaun bermula.

Katakan pelabur membeli OFZ 29010 dengan harga 100,000 rubel. Wang ini cukup untuk 92 bon, kerana ia didagangkan di atas par di bursa saham. Dalam setahun, orang itu akan menerima 59.97 rubel setiap bon, atau 5,517.24 rubel daripada keseluruhan pakej.

Kemudian adalah mungkin untuk membeli lima lagi OFZ. Dan setahun kemudian, pelabur akan menerima 5,817.09 rubel pendapatan kupon. Pakar biasanya memanggil mekanisme secara berbeza - keuntungan yang berkesan. Seperti deposit, perbezaannya menjadi lebih ketara dari semasa ke semasa.

Jika seseorang melabur semula kupon, dia sekali lagi akan menerima wang satu setengah kali ganda. Dalam kes bon contoh, ini hampir 116 ribu rubel. Tanpa pelaburan semula, hanya 73 ribu akan pulang.

Dalam promosi

Memahami mekanisme untuk melabur dalam saham adalah sedikit lebih sukar. Jika ini adalah syarikat yang sedang berkembang seperti Yandex, Ozon atau Facebook, maka faedah kompaun adalah, seolah-olah, terbina dalam. Firma sedemikian tidak membayar dividen, tetapi melaburkan semua keuntungan mereka dalam pembangunan mereka. Ternyata faedah kompaun tidak menjejaskan pendapatan pelabur, tetapi pertumbuhan syarikat. Ini bermakna harga saham juga berkembang lebih cepat, dan seseorang membuat wang untuk ini: dia membelinya lebih murah, menjualnya lebih mahal.

Perniagaan lain telah wujud sejak sekian lama dan telah mengambil bahagian yang saksama dalam pasaran. Mereka tidak mempunyai tempat untuk berkembang pesat, jadi firma berkongsi keuntungan dengan pemegang saham melalui pembayaran dividen. Kemudian pelabur boleh menjalankan faedah kompaun sendiri.

Contohnya, seseorang membeli saham bernilai $1,000 dalam syarikat komunikasi AT&T. Firma itu dipanggil aristokrat dividen kerana pembayaran kepada pemegang saham telah berkembang secara berterusan selama lebih 35 tahun berturut-turut. Mari kita bayangkan dua senario: pertama, pelabur membeli sekuriti 10 tahun lalu, dan kini dia menjual. Dalam kedua, ia melabur semula dividen.

Dalam kes pertama, seseorang akan kehilangan $ 44.5 pada jualan, kerana sekuriti lebih murah sedikit, dan jika kita mengambil kira inflasi, maka kerugian akan lebih besar. Pada masa ini, dia akan menerima dividen $ 523.79, yang lebih kurang sama dengan hasil tahunan purata 4.3%.

Dan jika pelabur tidak membelanjakan dividen, tetapi membeli saham tambahan syarikat dengan mereka, maka dalam 10 tahun dia sudah mempunyai 58 sekuriti. Ini adalah lebih 20 lebih daripada pada mulanya, dan akan ada lebih banyak dividen juga: $ 665.94 selama 10 tahun. Purata pulangan tahunan dalam kes ini adalah sekitar 5.2%.

Dalam portfolio pelaburan

Faedah kompaun tidak terikat dengan pengiraan di sekitar satu keselamatan. Ia boleh digunakan untuk keseluruhan portfolio pelaburan.

Sebagai contoh, seseorang mungkin membelanjakan dividen bon untuk membeli saham dalam syarikat lain. Kemudian buat wang dengan kenaikan harga, jual saham dan gunakan keuntungan untuk beberapa urus niaga kewangan lain. Dan lakukannya sepanjang masa untuk mengekalkan pulangan pelaburan yang baik.

Masalahnya ialah sangat sukar untuk meramalkan pulangan berkesan untuk keseluruhan portfolio.

Satu penjualan saham yang tidak berjaya boleh mengurangkan keuntungan daripada pembelian murah. Atau dividen akan tiba-tiba jatuh kerana tahun yang buruk untuk syarikat, yang juga akan menjejaskan keuntungan portfolio.

Cara mengira faedah kompaun

Ini boleh dilakukan dengan cara yang mudah dan memakan masa. Mari kita mulakan dengan yang kedua kerana ia sentiasa membantu untuk memahami matematik di sebalik kewangan. Kemudian ia akan berubah untuk menetapkan matlamat yang lebih dekat dengan realiti.

Secara manual

Faedah majmuk adalah terutamanya formula matematik. Hasilnya ialah jumlah yang ingin diterima oleh seseorang pada akhirnya. Semuanya dikira seperti ini:

A = P × (1 + r / n)^nt

Kaedah ini mungkin terdengar rumit, tetapi pada hakikatnya terdapat hanya lima pembolehubah:

• A- jumlah, iaitu jumlah keseluruhan.
• P- pokok, modal permulaan. Ia boleh menjadi 100,000 rubel atau 1,000 dolar, seperti dalam contoh di atas.
• rialah kadar peratusan tahunan yang dijangkakan oleh seseorang. Sebagai contoh, deposit sebanyak 12% atau purata hasil dividen sebanyak 5.3%.
• - Tempoh akruan faedah setiap tahun. Jika mereka datang sebulan sekali, maka akan ada 12 tempoh setahun, dan jika setiap suku tahun - maka empat.
• t - bilangan tahun yang seseorang jangkakan untuk melabur.

Katakan deposit bank yang sama dipilih: 100,000 rubel pada 12% setahun selama 5 tahun, dengan permodalan bulanan faedah. Penyimpan boleh mengira jumlah yang dia akan terima pada akhir tempoh:

Langkah 1	A = 100,000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
Langkah 2	A = 100,000 × (1, 01)(60)
Langkah 3	A = 100,000 × (1, 817 …)
Langkah 4	A = 181 669.6 rubel

Dalam tempoh lima tahun, akaun itu akan mempunyai hampir dua kali ganda jumlah wang. Nilai mungkin terapung sedikit bergantung pada berapa lama nombor panjang dibundarkan, tetapi susunannya akan kekal seperti itu.

Jika seseorang mengambil faedah setiap tahun, dia akan mempunyai 100,000 rubel awal, ditambah 60,000 lagi keuntungan. Kesan faedah kompaun akan membawa masuk 21 669 rubel lagi.

Melalui formula dalam Excel atau Helaian Google

Duduk dengan kalkulator atau kepingan kertas tidak menarik untuk semua orang, jadi pengiraan boleh diamanahkan kepada mana-mana hamparan. Cara termudah untuk memohon ialah formula untuk nilai masa hadapan sesuatu aset. Dalam kedua-dua Microsoft Excel dan Helaian Google, ia dipanggil FV (atau BS). Ia cukup untuk memasukkan semua data awal mengikut urutan.

Menggunakan kalkulator dalam talian

Pelabur dan pembiaya telah menghasilkan banyak kalkulator dalam talian percuma yang mengira faedah kompaun untuk segala-galanya.

Sebagai contoh, untuk deposit bank, ada atau. Untuk mengira kupon pada bon atau hasil saham dividen, anda memerlukan lebih banyak pilihan berfungsi seperti atau. Dari mudah dalam bahasa Rusia - dan kalkulator bank "".

Masalah utama dengan semua pengiraan: ia sama ada berdasarkan data sejarah, atau mereka meminta seseorang meneka bagaimana kadar faedah akan berubah pada masa hadapan. Oleh itu, dalam kebanyakan kes, ini adalah cara untuk meramalkan keputusan faedah kompaun, tetapi bukan hakikat bahawa ia akan menjadi begitu.

Apa yang patut diingat

1. Faedah kompaun ialah formula matematik yang mencetuskan kesan bola salji. Melabur wang membawa pendapatan, dan kemudian memberikan pendapatan baru. Semakin lama ini berlaku, semakin banyak pendapatan seseorang.
2. Ia berguna untuk menggunakan faedah kompaun pada hampir mana-mana pelaburan, daripada deposit bank kepada pembelian saham.
3. Faedah kompaun boleh dikira secara manual, dalam hamparan atau kalkulator - mudah sahaja, hanya terdapat lima pembolehubah dalam formula.
4. Hasil kerja faedah kompaun hanya boleh diramalkan. Prestasi yang baik pada masa lalu tidak bermakna seseorang itu akan memperoleh jumlah yang sama pada masa hadapan.